本報記者 王寶會
銀行理財在今年一季度穩健發展的基礎上，繼續保持向上增長勢頭。普益數據顯示，截至5月26日，全市場銀行理財產品存續規模超30萬億元。
近期，國有大行及個別股份制銀行下調存款掛牌利率。調整后，銀行的存款掛牌利率低于“2”字頭。比如，1年期、2年期定期存款利率(整存整取)下調15個基點，分別為0.95%、1.05%;3年期、5年期定期存款利率(整存整取)下調25個基點，分別為1.25%、1.3%。隨著商業銀行下調存款掛牌利率，銀行理財以穩健的特征引起投資者關注。
今年以來，銀行理財市場發展平穩。一季度理財產品累計為投資者創造收益2060億元。其中，銀行機構累計為投資者創造收益320億元，理財公司累計為投資者創造收益1740億元。貝萊德建信理財公司相關負責人表示，理財公司積極參與權益市場，通過專業化的投資管理和多元化的資產配置，構建了多層次的產品體系，深化權益市場投資布局，優化產品設計與服務，推動更多中長期資金高效配置到資本市場，充分適配不同投資者的風險偏好與投資需求。
作為投資者，如何做好家庭資產配置?首先要了解銀行理財具體有哪些大類資產及風險特征。中國銀行研究院銀行業與綜合經營團隊主管邵科表示，伴隨著經濟穩步增長，居民財富持續積累、理財意識日益增強，銀行理財市場以固收類為主，混合類、權益類、商品及金融衍生品類產品日益多元，為投資者提供更加豐富的投資產品選擇。
在存款利率下行背景下，多地中小銀行聚力做好代銷產品，布局財富業務，全方位提升投資者吸引力。2025年一季度，理財公司持續拓展母行以外的代銷渠道，其中1家理財公司的理財產品僅由母行代銷，30家理財公司的理財產品除母行代銷外，還打通了其他銀行的代銷渠道。專家表示，銀行應優化理財產品代銷體系，通過線下體驗活動以穩健產品提升用戶黏性，更好地滿足投資者理財需求。
多家銀行理財公司近年來推出多資產系列產品，充分結合權益類資產的成長性，通過科學的資產配置模型，力求實現財富的可持續增值。數據顯示，一季度，銀行理財產品資產配置以固收類為主，投向債券、現金及銀行存款、同業存單余額分別為13.68萬億元、7.27萬億元、4.20萬億元，分別占總投資資產的43.9%、23.3%、13.5%。
目前，銀行理財產品給投資者提供的更多是低波動帶來的穩健收益，而權益類資產長期具有更高的收益潛力。在存款低利率時代背景下，如何做好低波動理財和權益類銀行理財投資?
對此，普益標準研究員何瀚文表示，存款低利率時代背景下，權益類資產的配置價值相對凸顯，但在資產配置層面，投資者仍需注意以下幾點以更好地實現其理財目的：一是結合自身風險承受能力確定權益類資產配置比例，調整投資組合收益彈性;二是重視多元化資產配置策略，構建現金、債券等防御性資產和權益類等成長性資產的多元化投資組合;三是樹立長期投資觀念，通過長期持有熨平短期波動，實現資金長期穩健增值。
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